O panorama tarifário no contexto

O atual regime tarifário dos EUA que afeta as ciências da vida funciona em três níveis.

Em primeiro lugar, aplica-se uma tarifa de referência de aproximadamente 10 % à maioria dos produtos importados. Muitos produtos farmacêuticos e ingredientes farmacêuticos ativos (IFAs) têm estado, até agora, isentos, enquanto a maioria das categorias de dispositivos médicos continua sujeita a essa tarifa.

Em segundo lugar, aplicam-se direitos aduaneiros específicos por setor e por origem a uma série de produtos de saúde. Os dispositivos médicos, os produtos de diagnóstico e o equipamento de laboratório estão geralmente sujeitos a direitos aduaneiros na ordem dos 10 % a 25 %, com taxas efetivas mais elevadas para os componentes de origem chinesa e medidas recíprocas específicas que afetam as importações provenientes do Canadá e do México.

Em terceiro lugar, e com maior importância estratégica, estão as tarifas propostas de até 100 % sobre os medicamentos de marca importados. Trata-se de medidas específicas destinadas a incentivar a deslocalização da produção farmacêutica de alto valor para os Estados Unidos, com isenções frequentemente associadas a compromissos de construir ou expandir a capacidade de produção nacional.

A distinção é importante: as tarifas básicas aumentam os custos, enquanto as tarifas específicas têm como objetivo alterar comportamentos.

Produtos farmacêuticos, princípios ativos farmacêuticos e dispositivos

Os medicamentos de marca estão no centro da atual agenda política. A ameaça de tarifas punitivas aponta para um objetivo claro: repatriar capacidade de produção de importância económica e estratégica.

Em contrapartida, os medicamentos genéricos e os produtos provenientes de determinados parceiros de acordos de comércio livre (ACL), incluindo alguns Estados-Membros da UE e o Japão, têm enfrentado, em geral, uma exposição tarifária mais baixa, normalmente limitada a um intervalo entre 10 % e 15%. Os princípios ativos farmacêuticos (API) e os produtos intermédios utilizados na produção de genéricos estão, atualmente, em grande parte excluídos da tarifa de referência, embora esta situação possa vir a mudar.

Um acordo bilateral recente entre os Estados Unidos e o Reino Unido prevê a isenção de muitos produtos farmacêuticos originários do Reino Unido de determinadas medidas pautais dos EUA. No entanto, tal isenção não se estende necessariamente a todas as categorias de produtos, nomeadamente a alguns dispositivos médicos, e continua sujeita a interpretação e aplicação contínuas.

Os fabricantes de dispositivos médicos enfrentam um desafio diferente. A maioria das categorias de dispositivos não beneficiou de isenções alargadas e opera agora num contexto tarifário que aumenta significativamente o custo de abastecimento do mercado norte-americano. Para as empresas com cadeias de abastecimento distribuídas a nível global, as tarifas tornaram-se um custo operacional persistente, em vez de uma perturbação de curto prazo.

Decisões relativas à produção, aos preços e ao investimento

A política dos EUA foi explicitamente concebida para incentivar a relocalização da produção. As reduções e isenções pautais estão cada vez mais associadas a compromissos de fabrico nos Estados Unidos, em particular no que diz respeito a medicamentos de marca e dispositivos de importância estratégica.

Muitas grandes empresas do setor das ciências da vida reagiram anunciando ou acelerando os investimentos na produção nos EUA. No entanto, estas decisões são complexas. Os custos mais elevados com mão de obra e de exploração, as limitações de mão de obra e os longos prazos de concretização dos investimentos complicam as decisões de deslocalização, especialmente tendo em conta a incerteza quanto ao período durante o qual as políticas atuais permanecerão em vigor.

Ao mesmo tempo, as medidas comerciais estão a ser implementadas a par de uma pressão renovada sobre os preços dos medicamentos. As propostas para comparar os preços praticados nos programas públicos dos EUA com os de países de referência com preços mais baixos, aliadas às exigências de descontos mais elevados, limitam a capacidade das empresas de repercutir os aumentos de custos decorrentes das tarifas nos clientes.

Como as empresas estão a adaptar-se

As empresas do setor das ciências da vida estão a responder através de uma combinação de estratégias defensivas e oportunistas.

Muitas empresas estão a adotar uma estratégia de relocalização seletiva, dando prioridade a produtos de alto valor ou grande visibilidade, nos casos em que a produção nos EUA permite benefícios fiscais ou vantagens comerciais, embora reconheçam que os custos operacionais mais elevados limitam o alcance dessa estratégia.

Ao mesmo tempo, as empresas estão a reestruturar as cadeias de abastecimento, diversificando as suas fontes de abastecimento para além da China e do resto da Ásia, aumentando a dependência da Europa, do Reino Unido e de parceiros com tarifas mais baixas, e reduzindo o risco de concentração através da utilização de vários fornecedores. Algumas estão a envolver-se ativamente na «engenharia tarifária», alterando os locais de montagem final, modificando as configurações dos produtos ou encaminhando os produtos através de parceiros de acordos de comércio livre para reduzir as taxas de direitos efetivas.

A conformidade e a otimização do comércio tornaram-se uma área de investimento prioritária, com um maior recurso a zonas francas e de comércio externo, mecanismos de devolução de direitos aduaneiros (especialmente para reexportações e materiais destinados a ensaios clínicos) e capacidades internas mais sofisticadas em matéria de comércio e fiscalidade.

No plano comercial, as empresas estão a renegociar os preços e as estruturas contratuais para partilhar os encargos tarifários com os clientes ou distribuidores. As empresas com uma presença industrial significativa nos EUA estão, cada vez mais, a promover-se como fornecedores «resistentes às tarifas» e, em alguns casos, a garantir coinvestimentos ou a participar em parcerias público-privadas para expandir a capacidade nacional de produção de princípios ativos farmacêuticos (API) e de dispositivos médicos.

Volatilidade política e risco estratégico

Uma consideração fundamental é a durabilidade das políticas. Os investimentos nas ciências da vida são de longo prazo, enquanto as políticas comerciais e de preços podem sofrer alterações significativas de um governo para outro. Esta incerteza complica as decisões de alocação de capital e aumenta a importância da flexibilidade.

Ao mesmo tempo, a instabilidade política está a levar algumas empresas e governos a aprofundar o seu envolvimento com mercados alternativos, considerados como oferecendo maior estabilidade regulatória e comercial. Embora os EUA continuem a ser fundamentais, esta dinâmica está a influenciar a forma como o risco global é equilibrado.

Conclusão

A política dos EUA em matéria de ciências da vida é cada vez mais explícita nos seus objetivos: garantir o abastecimento interno, reduzir a dependência do exterior e exercer pressão para a baixa sobre os custos dos cuidados de saúde. Estes objetivos estão a remodelar o ambiente operacional para os fabricantes globais.

As empresas que encararem a política como uma variável estratégica, alinhando a produção, as cadeias de abastecimento e os modelos comerciais, sem deixar de preservar a flexibilidade, estarão em melhor posição para competir num mercado global cada vez mais complexo.